آموزش سبدچینی با ۲۰ میلیون تومان
آموزش سبدچینی با ۲۰ میلیون تومان؛ مقدمه
ساخت یک سبد متنوع از دارایی‌های مختلف یک اقدام هوشمندانه در جهت مدیریت سرمایه به شمار می‌رود. به‌شرطی که دارایی‌ها به‌صورت محاسبه‌شده. و هدفمند به سبد اضافه شوند. توزیع ۲۰ میلیون تومان میان دارایی‌هایی که معمولاً در یک جهت حرکت می‌کنند ریسک نسبتاً بالایی دارد. زیرا ممکن است تمام آن‌ها تحت تأثیر یک عامل مشترک قرار گیرند. و در دوره‌های نزولی با هم افت کنند.
بنابراین سبدچینی فقط توزیع سرمایه نیست. باید مشخص باشد که هر دارایی چه نقشی در سبد ایفا می‌کند. چه میزان ریسک به آن اضافه می‌شود و رفتار آن چگونه با سایر ارزهای موجود در سبد متفاوت است.
پیش‌نیازهای سبدچینی
فرمول ثابتی برای ایجاد سبدی با ۲۰ میلیون تومان سرمایه اولیه برای تمام معامله‌گران وجود ندارد. ترکیب‌بندی سبد هر معامله‌گر با توجه به معیارهای زیر تعیین می‌شود:
میزان ریسک‌پذیری: مشخص می‌کند چه مقدار از سرمایه را می‌توان به دارایی‌های پرنوسان اختصاص داد.
افق سرمایه‌گذاری: تعیین می‌کند سرمایه تا چه زمانی در معرض نوسانات باقی بماند. در بازه کوتاه‌مدت معمولاً سهم دارایی‌های کم‌نوسان‌تر بیشتر در نظر گرفته. می‌شود. درحالی‌که افق بلندمدت امکان پذیرش نوسان بیشتر را فراهم می‌کند.
هدف سرمایه‌گذاری: آیا هدف حفظ ارزش سرمایه. حفاظت در برابر تورم یا رشد سرمایه است؟ این معیار وزن دارایی‌های کم‌نوسان. و پرنوسان را در سبد مشخص می‌کند.
نیاز به نقدشوندگی: اگر ممکن است در کوتاه‌مدت به بخشی از پول خود نیاز پیدا کنید. بهتر است تمام سرمایه را در دارایی‌های پرنوسان قرار ندهید. زیرا هنگام نقد کردن سرمایه. قیمت دارایی ممکن است کاهش یافته باشد. و مجبور شوید آن را به بهای کمتری بفروشید.
پس از مشخص شدن این موارد، نوبت به انتخاب دارایی‌ها و تعیین وزن هر کدام در سبد می‌رسد.
فقط تعداد ارزها مهم نیست
همبستگی (Correlation) عددی بین منفی یک تا مثبت یک است که. نشان می‌دهد دو دارایی تا چه حد هم‌جهت با هم حرکت می‌کنند. هرچه این معیار به مثبت یک نزدیک‌تر باشد، حرکت دو دارایی بیشتر به یکدیگر شباهت دارد.
داده‌های بورس کالای شیکاگو (Chicago Mercantile Exchange یا CME) برای بازه مه ۲۰۲۳ تا آوریل ۲۰۲۶ همبستگی روزانه بیتکوین با اتریوم را حدود ۰٫۸۱. با سولانا ۰٫۷۴. و با ریپل ۰٫۶۰ گزارش کرده است. بنابراین اتریوم و سولانا، با وجود کاربردها و ویژگی‌های متفاوت، همچنان تا حد زیادی پیرو بیتکوین هستند.
بر مبنای این داده‌ها، همبستگی ریپل پایین‌تر است. و می‌تواند به‌عنوان یک ارز پرنوسان نقش مهمی در ساخت یک سبد متنوع داشته باشد.
در نمونه‌های زیر، علاوه بر میزان ریسک. نقش هر دارایی. و میزان وابستگی آن به سایر دارایی‌های سبد نیز در نظر گرفته شده است.
توجه: سبدهای زیر نمونه‌های آموزشی برای نشان دادن رابطه میان میزان ریسک سبد و افق زمانی بر نحوه توزیع ۲۰ میلیون تومان هستند و توصیه سرمایه‌گذاری محسوب نمی‌شوند.
سبد محافظه‌کارانه
ایجاد یک سبد محافظه‌کارانه بهترین راه برای حفظ اصل سرمایه است. معمولاً معامله‌گران ریسک‌گریز این نوع سبد را انتخاب می‌کنند. و با توجه به افق زمانی موردنظر. وزن دارایی‌ها را تعیین می‌کنند. هرچه زمان نیاز به سرمایه نزدیک‌تر باشد، سهم دارایی‌های پرنوسان در سبد محدودتر می‌شود. در مقابل. در افق بلندمدت سهم بیشتری از سرمایه به دارایی‌هایی با نوسان بالاتر اختصاص پیدا می‌کند، زیرا فرصت بیشتری برای تحمل نوسانات بازار وجود دارد.
سبد محافظه‌کارانه با افق کوتاه‌مدت
در این نمونه استیبل‌کوین‌هایی مانند تتر، پکس گلد و تتر گلد حضور پررنگ‌تری دارند و ۷۵ درصد از سرمایه را به خود اختصاص می‌دهند. ۲۵ درصد باقی‌مانده نیز به دارایی‌های پرنوسان اختصاص پیدا می‌کند:
| دارایی | سهم | مبلغ (تومان) | نقش در سبد |
|---|---|---|---|
| تتر (USDT) | ۴۵٪ | ۹٬۰۰۰٬۰۰۰ | نقدشوندگی بالا با ارزش دلاری و کاهش وابستگی به نوسان بازار کریپتو |
| PAXG یا XAUT | ۳۰٪ | ۶٬۰۰۰٬۰۰۰ | همراستایی با بازار طلا و نسبتاً بی‌تأثیر از بازار کریپتو |
| بیتکوین (BTC) | ۱۵٪ | ۳٬۰۰۰٬۰۰۰ | سرمایه‌گذاری محدود و پتانسیل رشد بالا |
| ریپل (XRP) | ۱۰٪ | ۲٬۰۰۰٬۰۰۰ | تنوع بیشتر و همبستگی تاریخی پایین‌تر با BTC |
| مجموع | ۱۰۰٪ | ۲۰٬۰۰۰٬۰۰۰ |
اگر سرمایه‌گذار در کوتاه‌مدت به نقدینگی نیاز داشته باشد. می‌تواند. در هر ساعت از شبانه‌روز بخشی از تتر یا طلای دیجیتال خود را بفروشد.
سبد محافظه‌کارانه با افق بلندمدت
اگر سرمایه‌گذار ریسک‌گریز باشد و در بلندمدت به این ۲۰ میلیون تومان نیاز نداشته باشد، می‌توان اندکی سهم دارایی‌های پرنوسان را در سبد افزایش داد:
| دارایی | سهم | مبلغ (تومان) | نقش در سبد |
|---|---|---|---|
| تتر (USDT) | ۳۰٪ | ۶٬۰۰۰٬۰۰۰ | نقدینگی و بخش دفاعی سبد |
| تتر گلد یا پکس گلد | ۲۰٪ | ۴٬۰۰۰٬۰۰۰ | تنوع‌بخشی با دارایی مبتنی بر طلا |
| بیتکوین | ۳۰٪ | ۶٬۰۰۰٬۰۰۰ | هسته سبد در بخش پرنوسان |
| اتریوم | ۱۰٪ | ۲٬۰۰۰٬۰۰۰ | مشارکت در رشد بازار و زیرساخت بلاک‌چین |
| ریپل | ۱۰٪ | ۲٬۰۰۰٬۰۰۰ | تنوع نسبی بیشتر با تحمل ریسک بالاتر |
| مجموع | ۱۰۰٪ | ۲۰٬۰۰۰٬۰۰۰ |
با افزایش افق سرمایه‌گذاری در این سناریو، ۲۵ درصد از بخش کم‌نوسان سبد به بیتکوین، اتریوم و ریپل منتقل شده است؛ بنابراین سهم دارایی‌های پرنوسان به ۵۰ درصد افزایش یافته، اما ساختار سبد همچنان محافظه‌کارانه است.
سبد متعادل
سرمایه‌گذارانی که اندکی ریسک‌پذیرتر هستند. و تحمل نوسان بیشتری را دارند و البته به دنبال بازدهی بالقوه بالاتری هستند. این سبد را انتخاب می‌کنند. دارایی‌هایی که پتانسیل رشد بالاتری دارند در این سبد سهم بیشتری را به خود اختصاص. می‌دهند. اما همچنان افق زمانی تعیین می‌کند که چه سهمی از سبد در معرض نوسان باشد.
سبد متعادل با افق کوتاه‌مدت
در این حالت، کوتاه بودن افق زمانی اجازه نمی‌دهد تمام سرمایه در دارایی‌های پرنوسان قرار بگیرد. به همین دلیل، سهم تتر و طلای دیجیتال نسبت به نسخه بلندمدت بیشتر است:
| دارایی | سهم | مبلغ (تومان) | نقش در سبد |
|---|---|---|---|
| تتر (USDT) | ۲۰٪ | ۴٬۰۰۰٬۰۰۰ | نقدینگی آماده برای استفاده از فرصت‌های بازار |
| تتر گلد یا پکس گلد | ۱۵٪ | ۳٬۰۰۰٬۰۰۰ | تنوع‌بخشی با دارایی مبتنی بر طلا و کاهش وابستگی به بازار کریپتو |
| بیتکوین | ۳۰٪ | ۶٬۰۰۰٬۰۰۰ | هسته سبد و محل ذخیره ارزش |
| اتریوم | ۱۵٪ | ۳٬۰۰۰٬۰۰۰ | موتور محرک و زیرساخت قراردادهای هوشمند |
| ریپل (XRP) | ۲۰٪ | ۴٬۰۰۰٬۰۰۰ | پتانسیل رشد بالاتر، در ازای نوسان بیشتر و همبستگی تاریخی کمتر با BTC |
| مجموع | ۱۰۰٪ | ۲۰٬۰۰۰٬۰۰۰ |
سهم بخش باثبات این سبد در مقابل بخش پرنوسان ۳۵ به ۶۵ درصد است.
سبد متعادل با افق بلندمدت
در افق بلندمدت، سرمایه‌گذار فرصت بیشتری برای تحمل نوسانات دارد. بنابراین می‌توان وزن تتر و طلای دیجیتال را کاهش داد و بر سهم دارایی‌هایی که پتانسیل رشد بالایی دارند، افزود:
| دارایی | سهم | مبلغ (تومان) | نقش در سبد |
|---|---|---|---|
| تتر (USDT) | ۱۵٪ | ۳٬۰۰۰٬۰۰۰ | ذخیره نقدینگی |
| تتر گلد یا پکس گلد | ۱۰٪ | ۲٬۰۰۰٬۰۰۰ | تنوع‌بخشی و قرار گرفتن در معرض طلا |
| بیتکوین | ۳۵٪ | ۷٬۰۰۰٬۰۰۰ | هسته اصلی بخش رشدی |
| اتریوم | ۲۰٪ | ۴٬۰۰۰٬۰۰۰ | مشارکت در رشد اکوسیستم بلاک‌چین |
| ریپل (XRP) | ۱۰٪ | ۲٬۰۰۰٬۰۰۰ | افزایش پتانسیل رشد در برابر ریسک بیشتر |
| سولانا (SOL) | ۱۰٪ | ۲٬۰۰۰٬۰۰۰ | پتانسیل رشد بیشتر با تحمل ریسک بالاتر |
| مجموع | ۱۰۰٪ | ۲۰٬۰۰۰٬۰۰۰ |
با افزایش افق سرمایه‌گذاری، ۱۰ درصد از بخش کم‌نوسان سبد به دارایی‌های پرنوسان منتقل شده است؛ در نتیجه سهم بیتکوین، اتریوم و آلت‌کوین‌ها به ۷۵ درصد رسیده است.
بازبینی سبد
در طول زمان و با افزایش. و کاهش ارزش دارایی‌های موجود در سبد. ارزش کل سرمایه تغییر می‌کند و تعادل وزنی سبد بر هم می‌خورد. در سبد متعادل کوتاه‌مدتی که در بخش قبلی بررسی کردیم، ۳۰ درصد از سرمایه ۲۰ میلیون تومانی، معادل ۶ میلیون تومان، به بیتکوین اختصاص داده شده است.
اگر پس از مدتی ارزش کل سبد به ۲۴ میلیون تومان برسد و ارزش بیتکوین موجود در سبد به ۱۰ میلیون تومان افزایش پیدا کند، سهم آن از کل سبد به جای ۳۰ درصد به حدود ۴۲ درصد می‌رسد. در این حالت، بدون اینکه سرمایه‌گذار بیتکوین بیشتری خریده باشد. وزن آن در سبد افزایش پیدا کرده و سبد نسبت به زمان تشکیل. ریسک بیشتری پیدا کرده است.
اگر میزان ریسک‌پذیری، هدف و افق زمانی سرمایه‌گذار در زمان بازبینی تغییر نکرده باشد. می‌توان با فروش بخشی از بیتکوین و انتقال سرمایه به دارایی‌هایی که وزن آن‌ها در مقایسه با زمان تشکیل سبد کاهش یافته است. ترکیب سبد را دوباره به وزن‌های هدف نزدیک کرد. این فرایند، متعادل‌سازی مجدد یا Rebalancing نام دارد.
بازبینی سبد و تغییر رابطه میان دارایی‌های سبد
ممکن است رابطه میان دارایی‌های موجود در سبد نیز در طول زمان تغییر کند. برای مثال، اگر XRP در زمان تشکیل سبد به دلیل همبستگی پایین‌تر با BTC. انتخاب شده باشد. نمی‌توان این رابطه را برای همیشه ثابت فرض کرد. داده‌های تاریخی نشان می‌دهند همبستگی دارایی‌های کریپتو در دوره‌های مختلف تغییر می‌کند.
بازبینی دوره‌ای به شما اجازه می‌دهد با افزایش ارزش سبد. ترکیب‌بندی آن را به همان سطح ریسکی که در ابتدا انتخاب کرده بودید (محافظه‌کارانه یا متعادل) بازگردانید و در صورت تغییر شرایط بازار یا رفتار دارایی‌ها. ترکیب سبد را دوباره با هدف، افق زمانی و میزان ریسک‌پذیری خود هماهنگ کنید.
برای مطالعه بیشتر ببینید: لیست کامل قیمت لحظه ای ارزهای دیجیتال – صرافی ارز دیجیتال ارزپایا | خرید و فروش تتر و بیت کوین، خرید بیت کوین (BTC) لحظه ای | خرید و فروش بیت کوین | صرافی ارزپایا – صرافی ارز دیجیتال ارزپایا | خرید و فروش تتر و بیت کوین.
منابع معتبر برای مطالعه بیشتر درباره آموزش سبدچینی با ۲۰ میلیون تومان: Binance Academy.
